「タヌキの嫁入り」

 
「タヌキの嫁入り」
 
週末のNY株式市場で主要3指数はそろって続落。
決算を発表した大手銀行株が売り込まれエネルギーセクターが軟調だった。
「今年の相場は金融やエネルギー、素材、工業株がけん引役になるとみらる。
これらの株価が下落すれば相場の悪材料になる」という当然の声がある。
バイデン次期大統領は1兆9000億ドル規模の新たな景気対策案を発表。
新型コロナウイルス対策に4150億ドル。
家計支援が約1兆ドル。
国民への現金給付は、前回の1人当たり600ドルに加え、さらに1400ドルが盛り込まれた。
失業給付の上乗せは現在の週300ドルから同400ドルに引き上げ、9月まで延長。
ただこの発表は「出尽くし感」につながった格好だ。
S＆P500採用銘柄の昨年第4四半期の収益は9．5％減少する見通し。
今年第1四半期は16．4％増加すると想定されている。
12月の小売売上高は前月比0．7％減。
市場予想の横ばいに反して減少が継続。
外食が減ったほか商業施設への客足が遠のいた。
ただ「小売売上高が予想より軟調だったことで、一段の景気刺激策の必要性が改めて確認された」という見方もある。
12月の卸売物価指数（PPI、最終需要向け財・サービス）は前月比0．3％上昇。
前月の0．1％に続き緩やかな上昇にとどまった
10年国債利回りは1．086％。
2年国債利回りは0．135％。
ドル円は103円台後半。
SKEW指数は136．70。
38日連続の130ポイント超。
恐怖と欲望指数は67→60と低下。
 
週末のNYダウは177ドル安の30814ドルと3日続落。
NASDAQは114ポイント安の12998ポイントと続落。
S＆P500は27ポイント安の3768ポイントと続落。
ダウ輸送株指数は166ポイント安の12946ポイントと反落。
SOX指数は2．06％安の2992ポイントと5日ぶりに反落。
VIX指数は24．34と上昇。
3市場の売買高は141．2億株（前日143．7億株、過去20日平均は127．6億株）。
225先物CME円建ては大証比日中比140円安の28320円。
ドル建ては大証日中比110円安の28350円。
ドル円は103．87円。
10年国債利回りは1．086％。
2年国債利回りは0．135％。
 
週間ベースでNYダウは0．9％安、5週ぶり反落。
NASDAAQは1．5％安、5週ぶり反落。
S＆P500は1．5％安、3週ぶり反落。
 
週末の日経平均は寄り付き79円高。
終値は179円安の28519円と6日ぶりに反落。
日足は6日ぶりに陰線。
週間では約380円の上昇。
週足は3週連続で陽線。
1月オプションSQ値27774円に対して5勝。
過去5日間で日経平均は1000円近く上昇。
「当然の一服場面調整歓迎ムードが支配的。
健全な警戒感で、動きがバブリーな割にはクールな市場心理」との見方だ。
「健全な警戒感」というのは理解不能な解釈だ。
TOPIXは7日ぶりに反落。
東証マザーズ指数は反発。
日経ジャスダック平均は続落。
東証1部の売買代金は2兆8377億円（前日3兆2421億円）。
8日連続2兆円超。
値上がり486銘柄（前日1000銘柄）。
値下がり1652銘柄（前日1090銘柄）。
新高値48銘柄（前日143銘柄）。
新安値5銘柄（前日2銘柄）。
騰落レシオは103．88（前日109．49）。
NTレシオは15．36倍（前日15．32倍）。
12日連続で15倍台。
サイコロは7勝5敗で58．33％。
右肩上がりの25日線（27191円）からは△4．88％。
14日連続で上回った。
右肩上がりの75日線は25445円。
右肩上がりの200日線(23085円）からは△23．54％（前日△24．63％）。
6日連続△20％超。
右肩上がりの5日線（28395円）から△0．44％。
6日連続で上回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲19．561％（前日▲20．099％）。
買い方▲5．389％（前日▲5．094％）。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲15．638％（前日▲14．152％）。
買い方▲14．388％（前日▲15．074％）。
売り方買い方はまた逆転。
空売り比率は40．1％（6日ぶりに40％超：前日39．0％）。
空売り規制なしの比率は7．7％（前日8．4％）。
日経VIは23．04と上昇。
日経平均採用銘柄の予想PERは26．11倍（前日26．33倍）。
前期基準では20．95倍。
EPSは1092円（前日1089円）。
225のPBRは1．25倍。
BPSは22815円（前日22776円）。
225先物採用銘柄の益回りは3．83％（前日3．80％）。
配当利回りは1．63％。
東証1部全銘柄だと予想PERは28．27倍。
前期基準では22．52倍。
PBRは1．35倍。
ドル建て日経平均は274．80（前日275．34）。
東証1部単純平均株価は23円安の2370円。
（2020年末2341円、2019年末2327円、
2018年末2077円、2017年末2946円）。
東証1部売買単価は2271円（前日2298円）
東証1部時価総額は691兆円（前日697兆円）。
木曜のシカゴ225先物終値は大証日中比140円安の28320円。
高値28895円、安値28140円。
225先物大証夜間取引終値は日中比90円安の28370円。
気学では「前場に押し込むと後場にかけて戻す日」。
火曜は「目先転換注意日」。
水曜は「前日来の足取りに変化を見せる日」。
木曜は「上寄りすると後下押す日。下放れると戻すこと多し」。
金曜は「押し込んでも戻す日。悪目買い方針良し」。
ボリンジャーのプラス2σが28536円。
プラス3σが29209円。
4日間日経平均はこのレンジで推移。
一目均衡の雲の上限が25748円。
49日連続で雲の上。
勝手雲の上限は27121円。
勝手雲の下限は26964円。
21日から右肩上がりになる。
RSIが79．33（前日84．17）。
RCIが92．86（前日92．86）。
月曜は「変化日」。
兜町は朝方小雪が舞った。
「狐の嫁入り」ならぬ「タヌキの嫁入り」。
広くは「風花」というらしいが・・・。
 
《今日のポイント1月18日》
 
（1）週末のNY株式市場で主要3指数はそろって続落。
　　　決算を発表した大手銀行株が売り込まれエネルギーセクターが軟調だった。
　　　SKEW指数は136．70。
　　　38日連続の130ポイント超。
　　　恐怖と欲望指数は67→60と低下。
 
（2）ダウ輸送株指数は166ポイント安の12946ポイントと反落。
　　　SOX指数は2．06％安の2992ポイントと5日ぶりに反落。
　　　VIX指数は24．34と上昇。
　　　3市場の売買高は141．2億株（前日143．7億株、過去20日平均は127．6億株）。
　　　225先物CME円建ては大証比日中比140円安の28320円。
 
（3）東証1部の売買代金は2兆8377億円（前日3兆2421億円）。
　　　8日連続2兆円超。
　　　新高値48銘柄（前日143銘柄）。
　　　新安値5銘柄（前日2銘柄）。
　　　騰落レシオは103．88（前日109．49）。
　　　NTレシオは15．36倍（前日15．32倍）。
　　　12日連続で15倍台。
　　　サイコロは7勝5敗で58．33％。
 
（4）右肩上がりの25日線（27191円）からは△4．88％。
　　　14日連続で上回った。
　　　右肩上がりの75日線は25445円。
　　　右肩上がりの200日線(23085円）からは△23．54％（前日△24．63％）。
　　　6日連続△20％超。
　　　右肩上がりの5日線（28395円）から△0．44％。
　　　6日連続で上回った。
 
（5）空売り比率は40．1％（6日ぶりに40％超：前日39．0％）。
　　　空売り規制なしの比率は7．7％（前日8．4％）。
　　　日経VIは23．04と上昇。
 
（6）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲19．561％（前日▲20．099％）。
　　　買い方▲5．389％（前日▲5．094％）。
　　　マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲15．638％（前日▲14．152％）。
　　　買い方▲14．388％（前日▲15．074％）。
 
（7）日経平均採用銘柄の予想PERは26．11倍（前日26．33倍）。
　　　前期基準では20．95倍。
　　　EPSは1092円（前日1089円）。
　　　225のPBRは1．25倍。
　　　BPSは22815円（前日22776円）。
 
（8）ドル建て日経平均は274．80（前日275．34）。
　　　東証1部時価総額は691兆円（前日697兆円）。
 
（9）ボリンジャーのプラス2σが28536円。
　　　プラス3σが29209円。
　　　4日間日経平均はこのレンジで推移。
　　　RSIが79．33（前日84．17）。
　　　RCIが92．86（前日92．86）。
　　　月曜は「変化日」。
 
今年の曜日別勝敗（1月15日まで）
↓
月曜0勝1敗
火曜1勝1敗
水曜1勝1敗
木曜2勝0敗
金曜1勝1敗
 
1月第1週の海外投資家動向。
現物3647億円の買い越し（3週ぶりの買い越し）。
先物1752億円の売り越し（2週連続の売り越し）。
合計1895億円の買い越し（2週連続買い越し）。
 
週間ベースで日経平均株価は1．4％高、3週続伸（累計7．0％上昇）。
TOPIは0．0％高、3週続伸（同4．4％上昇）。
東証マザーズ指数は1．5％安、3週ぶり反落。
日経ジャスダック平均は0．0％安、3週ぶり反落、
東証2部指数は0．3％高、3週続伸（同3．5％）上昇。
東証REIT指数は1．7％安、2週続落（同1．7％下落）。
 
日経ヴェリタスの特集は「米国は傷を癒せるのか。バイデントレードで株高続く」。
【バイデン政権の主要政策】
 
（1）コロナ対策：就任初日にコロナ国家戦略を実行
　　　　　　　　　全米でマスク着用を義務化
　　　　　　　　　ワクチンの早期普及
 
（2）環境：　　　環境・インフラ部門に4年間で2兆ドル投資　　
　　　　　　　　　パリ協定に即時復帰
　　　　　　　　　Co2大幅削減に向けて国際会議主催
 
（3）外交：　　　国際協議を重視し、トランプ氏の「米国第一」を転換
　　　　　　　　　TPPなど新規貿易協定には慎重
　　　　　　　　　トランプ氏が中国に課した制裁関税見直しも
 
（4）格差是正：低所得者に減税する一方、高所得者・大企業には増税
　　　　　　　　製造業支援に7000億ドルを投じ500万人の雇用創出
　　　　　　　　教育や就業機会の平等化
 
（5）IT（情報技術）：反トラスト法に基づく巨大IT企業規制に前向き
　　　　　　　　　　　　急伸左派が主張する巨大IT企業の分割までは踏み込まず
 
★日銀のETF出口戦略
↓
想定（1）：購入上限を撤廃。
　　　　　　現在年12兆円の購入上限を見直す「テーパリング（量的緩和策の縮小）」。
　　　　　　つまり出口ではなく、入り口を絞る策。
 
想定（2）：買い取り機構創設。
　　　　　　特定の受け皿に一括譲渡する案も浮上。
　　　　　　市場経由しないため、株価の下落につながりにくいのが利点。
　　　　　  課題は、機関の運営原資をいかに捻出するかという点。
　　　　　　年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）に買い取り求める方法も。
 
想定（3）：個人投資家に売却。
　　　　　　希望するすべての個人投資家に割安な値段で売却する。
　　　　　　狙いは個人の資産形成の後押し。格差拡大懸念も。　
 
想定（4）：自社株買いで消却。
　　　　　　保有するETFを個別に分割し企業に自社株として購入してもらう案。
　 　　　　 日銀が購入しているのはあくまでETF。
　　　　　　分割した際単元株以下の端株が出てしまうなどが課題。
 
米調査会社ユーラシアグループの「2021年に世界が直面する10大リスク」。
↓
（1）第46代米国大統領
（2）新型コロナ危機の長期化
（3）気候変動問題
（4）米中緊張の拡大
（5）データを巡る争い
（6）サイバー空間の紛争
（7）トルコ情勢
（8）原油安にあえぐ中東
（9）メルケル独首相退任後の欧州
（10）内政問題を抱える中南米
 
 
SUBARU（7270）・・・動兆
 
SUBARUに注目する。
同社は水平対向エンジンや4駆車、安全技術に強み。
米国比率の高さに注目。
新型「レヴォーグ」に期待感。


（兜町カタリスト櫻井）