一進一退の展開か

 
 
 
 


 
 
Market Data
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【日経平均】
39572円49銭（△58円52銭＝0.15%）
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【TOPIX】
2788.66（△6.73＝0.24%）
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【グロース250】
650.67（▲1.93＝0.30%）
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【プライム売買高】18億9969万株（△1億4061万株）
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【売買代金】4兆6090億円（△1125億円）
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【値上がり銘柄数】606（前日：1093）
【値下がり銘柄数】976（前日：492）
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【新高値銘柄数】51（前日：54）
【新安値銘柄数】10（前日：9）
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【25日騰落レシオ】109.52（前日：109.07）
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■本日のポイント
 
　１．日経平均は58円高と3日続伸、引けにかけ上昇幅は縮小
　２．前日の米市場はＩＢＭなど堅調でNYダウが168ドル高と反発
　３．やや方向感に欠ける展開も好決算銘柄を中心に買いが流入する
　４．東エレクやレーザーテク、ＳＢＧなどが堅調な値動きとなる
　５．ＮＥＣや中外薬、大和などは好決算が評価され値を上げる
 
 
今週は、軟調となった。
中国新興企業DeepSeek（ディープシーク）の開発するAIが米国テック企業に脅威になるとの見方が浮上し、日経平均は27日、28日と連日で大幅安。
半導体株や電線株が強烈に売り込まれた。
27日の米国市場ではエヌビディアが1日で17％近い下落となった。そのエヌビディアが切り返したことから、29日は大幅上昇。30日は業績好調が確認できたアドバンテストに買いが入り、AI関連に対する過度な警戒は後退した。
31日は方向感に欠ける動きとなったものの、プラスを確保。前半の下げが大きく、週間では下落した。
日経平均は週間では約359円の下落となり、週足では陰線を形成した。
 
 
来週は、一進一退の展開か。
2月相場に入り、週末7日には米国で1月雇用統計が発表される。
注目の指標を前に、指数は方向感が定まらないと予想する。日本は決算発表ラッシュに突入し、東京エレクトロンなど指数寄与度の大きい銘柄の発表も予定されている。
米国でもアルファベットやアマゾンなど注目度の高い銘柄が決算を発表予定で、日々の指数の振れ幅は大きくなる可能性があるだろう。
週間では水準が大きく変化しないと予想する。
 
 
海外のスケジュール面では、来週は7日の米1月雇用統計が焦点となる。それに先立ち、3日に米1月ISM製造業景況指数、4日に米12月JOLTS求人件数、5日に米1月ADP雇用統計、米1月ISM非製造業景況指数が発表される。また、7日には米2月ミシガン大学消費者マインド指数も公表される。決算発表では、4日にアドバンスト・マイクロ・デバイシズ<AMD>、5日にアーム・ホールディングス<ARM>、ウォルト・ディズニー<DIS>、6日にアマゾン<AMZN>、ハネウェル・インターナショナル<HON>などが予定されている。
 
 国内では3日に1月開催分の日銀金融政策決定会合の「主な意見」、5日に12月毎月勤労統計調査、7日に12月家計調査が公表される。決算では、3日にみずほフィナンシャルグループ<8411>、村田製作所<6981>、4日に三菱UFJフィナンシャル・グループ<8306>、任天堂<7974>、5日にトヨタ自動車<7203>、KDDI<9433>、6日に東京エレクトロン<8035>、日本製鉄<5401>、7日に三井不動産<8801>、大成建設<1801>が予定されている。更に3日にバルコス<7790>、5日に技術承継機構<319A>が新規上場する。
 
 
 
■上値・下値テクニカル・ポイント(31日現在)
 
40909.23　　ボリンジャー:＋3σ(25日)
40463.66　　ボリンジャー:＋2σ(13週)
40389.27　　ボリンジャー:＋2σ(25日)
39869.31　　ボリンジャー:＋1σ(25日)
39817.24　　ボリンジャー:＋1σ(13週)
39754.11　　ボリンジャー:＋1σ(26週)
 
39572.49　　★日経平均株価31日終値
 
39502.65　　6日移動平均線
39461.82　　均衡表転換線(日足)
39349.35　　25日移動平均線
39226.96　　均衡表基準線(日足)
39178.39　　均衡表転換線(週足)
39170.82　　13週移動平均線
39085.06　　均衡表雲上限(日足)
39042.37　　75日移動平均線
38984.77　　均衡表雲下限(日足)
38829.39　　ボリンジャー:-1σ(25日)
38641.34　　200日移動平均線
38578.38　　26週移動平均線
38524.40　　ボリンジャー:-1σ(13週)
38309.43　　ボリンジャー:-2σ(25日)
 
5日線（39349円）を上回っての推移となるなか、39500円処での底堅さが目立った。小動きではあったが緩やかなリバウンド基調を継続しており、ボリンジャーバンドの+1σ（39869円）が射程に入ってきている。ローソク足は十字足を形成。一目均衡表では雲を明確に上放れてきたほか、遅行スパンは実線を上回る、上方シグナルを継続している。週間形状では13週線を上回って終えており、+1σ（39817円）とのレンジでの推移となった。週足においても+1σを意識したトレンド形成が期待されてきそうだ。