「日銀のETFはいずこへ」

｢小幅反発｣
 
週明けのNY株式市場で主要3指数は揃って反発｡
｢関税問題よりは経済指標や決算シーズン開始に注目が集まっている｣との解釈｡
ナスダック総合は終値ベースで過去最高値を更新｡
6月27日以降7回目の最高値更新となった｡
17日に決算を発表するネットフリックスが上昇｡
｢スーパーマン｣新作が週末の北米興行収入でトップに立ったワーナー・ブラザース・ディスカバリーも上昇｡
ビットコインが初めて12万ドルを突破したことを受けて関連株が買われた｡
2年国債と10国債の利回り格差は一時､0.542%と約2週間ぶりの水準まで拡大｡
10年国債利回りは4.437%｡
5年国債利回りは3.992%
2年国債利回りは3.904%｡
30年国債利回りは4.981%｡
ドル円は147円台前半｡
WTI原油先物8月限は前日比1.47ドル(2.15%)安の1バレル=66.98ドル｡
金先物8月限は前日比4.90ドル(0.15%)安の1オンス=3,359.10ドル｡
ビットコインは初めて12万ドル台に乗せ過去最高値を再度更新｡
その後は0.42%高の11万9,633ドル｡
SKEW指数は143.32→144.96→147.00｡
恐怖と欲望指数は75→76｡
7月4日が78､昨年10月18日が75(4月8日が3､2023年10月5日が20)｡
4月8日の3がボトム｡
 
週明けのNYダウは88ドル(0.20%)高の44,459ドルと反発｡
高値44,472ドル､安値44,237ドル｡
サイコロは8勝4敗｡
騰落レシオは120.94(前日116.47)｡
NASDAQは54ポイント(0.27%)高の20,640ポイントと反発｡
高値20,672ポイント､安値20,492ポイント｡
サイコロは10勝2敗｡
騰落レシオは114.71(前日111.39)｡
S&P500は8ポイント(0.14%)高の6,268ポイントと反発｡
高値6,273ポイント､安値6,239ポイント｡
サイコロは8勝4敗｡
騰落レシオは125.24(前日121.38)｡
週明けのダウ輸送株指数は106ポイント(0.66%)安の16,102ポイントと続落｡
SOX指数は49ポイント(0.87%)安の5,646ポイントと続落｡
VIX指数は17.20(前日16.40)｡
NYSEの売買高は11.50億株(前日11.30億株)｡
3市場の合算売買高は154,3億株(前日154億株､過去20日平均は176,2億株)｡
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比105円高の39,515円｡
ドル建ては大証日中比155円高の39,565円｡
ドル円は147.70円｡
10年国債利回り4.437%｡
2年国債利回りは3.904%｡
 
｢10年国債利回りは1.575%と3か月半ぶりの高水準｣
 
週明けの日経平均は寄り付き153円安｡
終値は110円(▲0.28%)安の39,459円と3日続落｡
高値39,608円｡
安値39,288円｡
4日ぶりに日足陽線｡
6月24日は38,368円→38,665円にマド｡
6月26日は38,944円→39,056円にマド｡
日経平均は44日連続で一目均衡の雲の上｡
上限は37,746円｡
下限は34,661円｡
7月SQ値4万4.61円には｢上に幻のSQ値｣で0勝2敗｡
TOPIXは0.43ポイント(▲0.02%)安の2,822ポイントと反落｡
6月30日の2,852ポイントが年初来高値｡
ザラバ高値は2,869ポイント｡
25日線(2,804ポイント)を14日連続で上回った｡
75日線(2,706ポイント)を49日連続で上回った｡
200線(2,714ポイント)を48日連続で上回った｡
日足は4日ぶりに陽線｡
TOPIXコア30指数は反落｡
プライム市場指数は0.23ポイント(▲0.02%)安の1,452.77ポイントと反落｡
東証グロース250指数は0.98ポイント(▲0.13%)安の747.50と続落｡
25日移動平均線からの乖離は△0.29%(前日△0.41%)｡
プライム市場の売買代金は3兆6,611億円(前日4兆5,653億円)｡
売買高は14.96億株(前日18.64億株)｡
値上がり907銘柄(前日1,152銘柄)｡
値下がり649銘柄(前日420銘柄)｡
新高値109銘柄(前日180銘柄)｡
新安値10銘柄(前日38銘柄)｡
プライム市場の騰落レシオは117.54(前日116.45)｡
東証グロース市場の騰落レシオは101.12(前日103.92)｡
NTレシオは13.98倍(前日14.02倍)｡
6月24日(13.95倍)以来の13倍台｡
20年12月30日が12.90倍｡
サイコロは6勝6敗で50.00%｡
TOPIXは6勝6敗で50.00%｡
東証グロース市場指数は6勝6敗で50.00%｡
上向きの25日線(39,147円)から△0.80%(前日△1.22%)｡
56日連続で上回った｡
上向きの75日線は37,150円｡
47日連続で上回った｡
上向きの200日線(38,111円)から△3.54%(前日△3.87%)
22日連続で上回った｡
下向きの5日線は39,637円｡
3日連続で下回った｡
13週線は38,145円｡
26週線は37,696円｡
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲18.362%(前日▲18.461%)｡
買い方▲3.400%(前日▲3.366%)｡
東証グロース250指数ネットスック信用損益率で売り方▲9.311%(前日▲10.357%)｡
買い方▲11.770%(前日▲9.093%)｡
4日ぶりに売り方買い方逆転｡
空売り比率は39.9%(前日37.6%､2日連続で40%割れ)｡
空売り規制なし銘柄の比率は8.9%(前日8.6%)｡
21日連続で1ケタ｡
3月14日が15.2%｡
3月7日が10.6%､
2月20日が11.5%､1月6日が12.2%｡
日経VIは23.96(前日22.88)｡
日経平均採用銘柄のPERは15.62倍(前日15.63倍)｡
EPSは2,526円(前日2,531円)｡
直近ピークは2月13日2,564円､10月15日2,514円､3月4日2,488円｡
直近ボトムは5月16日2,186円｡
前期基準では15.10倍｡
前期基準のEPSは2,613円(前日2,618円)｡
225のPBRは1.41倍(前日1.41倍)｡
BPSは28,063円(前日28,063円)｡
日経平均の予益回りは6.40%｡
予想配当り利回りは2.17%｡
指数ベースではPERは19.63倍(前日19.68倍)｡
EPSは2,010円(前日2,010円)｡
PBRは1.92倍(前日1.92倍)｡
BPSは20,551(前日20,609円)｡
益回りは5.09%(前日5.08%)｡
配当利回りは2.03%(2.03%)｡
10年国債利回りは1.575%(前日1.500%)｡
3月22日以来3か月半ぶりの高水準｡
プライム市場の予想PERは15.47倍｡
前期基準では15.09倍｡
PBRは1.36倍｡
プライム市場の予想益回りは6.46%｡
配当利回り加重平均は2.52%｡
東証プライムのEPSは179.15(前日178.86)｡
2025年2月が180.62｡
2024年12月161.79｡
2024年2月が174.18｡
2024年1月が175.24｡
2023年10月が177.72｡
2022年4月が118.12｡
大商い株専有率(先導株比率)は36.2%(前日33.0%)｡
2月19日が48.3%だった｡
2月26日に26.0%まで低下｡
プライム市場の単純平均2円高の2,771円(前日は2,768円)｡
24年末が2,753円｡23年末が2,827円｡
プライム市場の売買単価は2,447円(前日2,448円)｡
プライム市場の時価総額970兆円(前日970兆円)｡
ドル建て日経平均は267.83(前日269.58)と10日続落｡
6月30日の281.26が年初来高値｡
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比105円高の39,515円｡
高値39,600円､安値39,195円｡
週明けの大証夜間取引終値は日中比100円高の39,510円｡
ボリンジャーのプラス1σが39,879円｡
プラス2σが40,611円｡
プラス3σが41,343円｡
週足のボリンジャーのプラス1σが39,369円｡
プラス2σが40,633円｡
プラス3σが41,878円｡
3月配当権利落ち前は37,799円｡
★25年3月日経平均の月中平均は37,311円｡
☆24年3月日経平均の月中平均は39,844円｡
★25年3月TOPIXの月中平均は2,743.52ポイント｡
☆24年3月TOPIXは2,728ポイント｡
日経平均株価の9月月中平均は37,162円｡
TOPIXの9月月中平均は2,627ポイント｡
17日(木)から水星逆行(→8月11日)｡
 
《今日のポイント7月15日》
 
(1)週明けのNY株式市場で主要3指数は揃って反発｡
ナスダック総合は終値ベースで過去最高値を更新｡
6月27日以降7回目の最高値更新となった｡
10年国債利回りは4.437%｡
5年国債利回りは3.992%
2年国債利回りは3.904%｡
30年国債利回りは4.981%｡
ドル円は147円台前半｡
SKEW指数は143.32→144.96→147.00｡
恐怖と欲望指数は75→76｡
7月4日が78､昨年10月18日が75(4月8日が3､2023年10月5日が20)｡
4月8日の3がボトム｡
 
(2)週明けのダウ輸送株指数は106ポイント(0.66%)安の16,102ポイントと続落｡
SOX指数は49ポイント(0.87%)安の5,646ポイントと続落｡
VIX指数は17.20(前日16.40)｡
NYSEの売買高は11.50億株(前日11.30億株)｡
3市場の合算売買高は154,3億株(前日154億株､過去20日平均は176,2億株)｡
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比105円高の39,515円｡
 
(3)プライム市場の売買代金は3兆6,611億円(前日4兆5,653億円)｡
売買高は14.96億株(前日18.64億株)｡
値上がり907銘柄(前日1,152銘柄)｡
値下がり649銘柄(前日420銘柄)｡
新高値109銘柄(前日180銘柄)｡
新安値10銘柄(前日38銘柄)｡
プライム市場の騰落レシオは117.54(前日116.45)｡
東証グロース市場の騰落レシオは101.12(前日103.92)｡
NTレシオは13.98倍(前日14.02倍)｡
6月24日(13.95倍)以来の13倍台｡
20年12月30日が12.90倍｡
サイコロは6勝6敗で50.00%｡
 
(4)上向きの25日線(39,147円)から△0.80%(前日△1.22%)｡
56日連続で上回った｡
上向きの75日線は37,150円｡
47日連続で上回った｡
上向きの200日線(38,111円)から△3.54%(前日△3.87%)
22日連続で上回った｡
下向きの5日線は39,637円｡
3日連続で下回った｡
13週線は38,145円｡
26週線は37,696円｡
 
(5)松井証券信用評価損益率速報で売り方▲18.362%(前日▲18.461%)｡
買い方▲3.400%(前日▲3.366%)｡
東証グロース250指数ネットスック信用損益率で売り方▲9.311%(前日▲10.357%)｡
買い方▲11.770%(前日▲9.093%)｡
4日ぶりに売り方買い方逆転｡
 
(6)空売り比率は39.9%(前日37.6%､2日連続で40%割れ)｡
空売り規制なし銘柄の比率は8.9%(前日8.6%)｡
日経VIは23.96(前日22.88)｡
 
(7)日経平均採用銘柄のPERは15.62倍(前日15.63倍)｡
EPSは2,526円(前日2,531円)｡
直近ピークは2月13日2,564円､10月15日2,514円､3月4日2,488円｡
直近ボトムは5月16日2,186円｡
前期基準では15.10倍｡
前期基準のEPSは2,613円(前日2,618円)｡
225のPBRは1.41倍(前日1.41倍)｡
BPSは28,063円(前日28,063円)｡
日経平均の予益回りは6.40%｡
予想配当り利回りは2.17%｡
指数ベースではPERは19.63倍(前日19.68倍)｡
EPSは2,010円(前日2,010円)｡
PBRは1.92倍(前日1.92倍)｡
BPSは20,551(前日20,609円)｡
益回りは5.09%(前日5.08%)｡
配当利回りは2.03%(2.03%)｡
10年国債利回りは1.575%(前日1.500%)｡
3月22日以来3か月半ぶりの高水準｡
 
(8)大商い株専有率(先導株比率)は36.2%(前日33.0%)｡
プライム市場の単純平均2円高の2,771円(前日は2,768円)｡
24年末が2,753円｡23年末が2,827円｡
プライム市場の時価総額970兆円(前日970兆円)｡
ドル建て日経平均は267.83(前日269.58)と10日続落｡
6月30日の281.26が年初来高値｡
 
(9)ボリンジャーのプラス1σが39,879円｡
プラス2σが40,611円｡
プラス3σが41,343円｡
週足のボリンジャーのプラス1σが39,369円｡
プラス2σが40,633円｡
プラス3σが41,878円｡
3月配当権利落ち前は37,799円｡
★25年3月日経平均の月中平均は37,311円｡
☆24年3月日経平均の月中平均は39,844円｡
★25年3月TOPIXの月中平均は2,743.52ポイント｡
☆24年3月TOPIXは2,728ポイント｡
日経平均株価の9月月中平均は37,162円｡
TOPIXの9月月中平均は2,627ポイント｡
17日(木)から水星逆行(→8月11日)｡
 
今年の曜日別勝敗(7月14日まで)
↓
月曜14勝12敗
火曜16勝8敗
水曜15勝12敗
木曜15勝11敗
金曜11勝16敗
 
今週末のNYはオプションの決済｡
ナスダック総合指数は7月のOP満期週に弱い経験則があるという｡
1990年以降､ナスダックは7月のOP満期週に上昇14回に対して下落21回｡
平均騰落率はマイナス0.1%｡
2018年以降は7年連続で下落｡
昨年はマイナス3.65%だった｡
 
ゴールドマン・サックス証券の13日付のリポート｡
TOPIXの12カ月先予想を3,000に引き上げた｡
従来予想は2,900｡
現在の株価水準から6%の上昇余地があるとの見通し｡
2,025ー2027年度のEPS予想は累計でプラス17%｡
TOPIXの目標水準は､過去10年平均のPER14.0倍をわずかに上回る14.3倍｡
 
日銀が取得した簿価37兆円､時価70兆円のETFの処分方法に関してのゴールドマン・サックス証券のリポート(7047)｡
同社試算では､金利標準シナリオで日銀の金利収支は2026年度から29年度まで最大2兆円の赤字となる｡
毎年簿価6,000億円でETFが処分されれば､ETFの運用益を含む日銀の収支は赤字が回避できると指摘した｡
日銀の収支の赤字を最小限にとどめ､かつ株式市場への影響も最小限に抑えるのであればETFの処分を2,026-27年度に開始｡
処分ペースは毎年簿価で6,000億円ー1兆円(毎年時価で1ー2兆円)がひとつの目安となりそうだと指摘｡
ETFの一部が公的機関に移転されれば､処分に必要な期間は一段と短縮されるとも見込んだ｡
 
◇━━━ カタリスト━━━◇
不二家(2211)・・・動兆
｢ミルキー｣等製菓が利益柱｡
直営・FCで洋菓子店も｡
山崎製パン傘下｡
持分にB-R31アイス



（兜町カタリスト櫻井）