「Japan-Is-Finally-Changing」

「Japan-Is-Finally-Changing」

「マチマチ」

週明けのNY株式市場で主要3指数はマチマチの展開。
バイデン大統領と共和党のマッカーシー下院議長による債務上限問題を巡る協議が不透明材料。
アルファベットとメタ・プラットフォームズが上昇。
ナスダック総合とS＆P500は小幅反発。
アップルは0．55％下落。
マイクロンは2．85％下落。
地銀株は上昇。
パックウエストが20％近く急伸。
製薬大手ファイザーは5％超上昇。
同社の糖尿病治療薬の好調な中期臨床試験結果を好感。
M＆A助言会社グリーンヒルは116％超急伸。
みずほフィナンシャルグループが5億5000万ドルで買収すると発表した。
FF金利先物市場で6月FOMCで0．25％利上げ可能性は27％。
10年国債利回りは3．718％。
2年国債利回りは4．319％。
ドル円は138円台後半。
WTI原油先物6月限は前日比0．44ドル（0．61％）高の1バレル＝71．99ドル。
SKEW指数は138．06→135．52→136．24。
恐怖と欲望指数は66→70（2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。

週明けのNYダウは140ドル（0．42％）安の33286ドルと続落。
高値33512ドル、安値33207ドル。
サイコロは4勝8敗。
騰落レシオは81．11％（前日87．00％）。
NASDAQは62ポイント（0．50％）高の12720ポイントと反発。
高値12756ポイント、安値12655ポイント。
サイコロは8勝4敗。
騰落レシオは92．56％（前日92．39％）。
S＆P500は0．65ポイント（0．02％）高の4192ポイントと小幅反発。
高値4209ポイント、安値4179ポイント。
サイコロは7勝5敗。
騰落レシオは93．95％（前日96．86％）。
ダウ輸送株指数は31ポイント（0．22％）高の13940ポイントと反発。
SOX指数は11ポイント（0．36％）高の3215ポイントと反発。
VIX指数は17．21と上昇。
NYSE出来高は8．38億株（前日10．03億株）。
3市場合算出来高は96億株（前日98．6億株、直近20日平均は106億株）。
シカゴ225先物円建ては大証日中比185円高の31215円。
ドル建ては大証日中比210円高の31240円。
ドル円は138．60円。
10年国債利回りは3．718％。
2年国債利回りは4．319％。

「新高値銘柄数は14日連続で3ケタ」

週明けの日経平均は寄り付き73円安。
高値は30667円。
終値は278円（△0．90％）高の31086円と高値引けで8日続伸。
4月以来の連騰記録。
8日間での上昇幅は1963円。
4月は8日続伸で1186円上昇していた。
4月28日は28459円→28499円にマド。
5月1日は28879円→29016円にマドで2空。
15日は29426円→29476円にマド。
16日は29629円→29779円にマドで2空。
18日は30115円→30381円にマド。
19日は30667円→30679円にマドで2空。
日足は2日ぶりに陽線。
5月オプションSQ値は29235円28銭なので7勝。
21年9月14日高値はザラバが30795円、終値が30670円。
ここを上抜けて「バブル崩壊以降の高値更新」。
1990年7月は月初が32160円で30日が30442円。
同年7月26日（終値31369円）以来33年ぶりの高値水準。、
TOPIXは14．21ポイント（△0．66％）高の2175ポイントと7日続伸。
21年9月14日終値2118ポイントを上抜けてコロナ後高値を更新中。
1990年8月3日（2174ポイント）を上抜けた。
TOPIXコア30は1078ポイント。
2007年10月以来15年ぶりの高値を更新中。
TOPIXバリュー株指数は2336ポイントと反発。
プライム市場指数は7．30ポイント（△0．66％）高の1119．68と7日続伸。
東証マザーズ指数は5．35ポイント（△0．72％）高の752．90と続伸。
プライム市場の売買代金は3兆0046億円（前日は3兆4098億円）。
7日連続で3兆円超。
値上がり1242銘柄（前日812銘柄）。
値下がり539銘柄（前日945銘柄）。
新高値211銘柄（前日211銘柄）。
14日連続で3ケタ。
2月24日→3月9日までの10日以来の記録を越し今年最長。
新安値301柄（前日30銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは129．85（前日131．00）。
NTレシオは14．29倍（前日14．25倍）。
7日連続で14倍台。
サイコロは10勝2敗で83．33％。
TOPIXは8勝4敗で66．66％。
マザーズ指数は8勝4敗で66．66％。
上向きの25日線（29149円）からは△6．65％（前日△6．13％）。
27日連続で上回った。
上向きの75日線は28145円。
40日連続で上回った。
上向きの200日線（27705円）からは△12．21％（前日△11．27％）。
38日連続で上回った。
上向きの5日線は30481円。
14日連続で上回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲14．720％(前日▲14．104％）
買い方▲6．849％（前日▲7．542％）。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲5．853％（前日▲5．814％）。
買い方▲21．469％ （前日▲22．333％）。
空売り比率は41．0％（前日40．9％、2日ぶりに40％超）
空売り規制なしの銘柄の比率7．3％（前日8．4％）。
日経VIは18．98（前日20．07）。
2月16日の安値は14．63。
日経平均採用銘柄のPERは14．76倍（前日14．40倍）。
前期基準では14．66倍。
EPSは2106円（前日2139円）。
5月10日は2005円まで低下。
11月15日の過去最高準は2238円。
225のPBRは1．29倍（前日1．28倍）。
BPSは24098円（前日24069円）。
10年国債利回りは0．380％（前日0．400％）。
日経平均の予想益回りは6．78％。
予想配当り利回りは2．05％。
プライム市場の予想PERは15．43倍。
前期基準では15．30倍。
PBRは1．27倍。
プライム市場の予想益回りは6．47％。
配当利回り加重平均は2．35％。
プライム市場の単純平均は14円高の2562円。
プライム市場の売買単価は2590円（前日2676円）。
プライム市場の時価総額は778兆円（前日773兆円）。
ドル建て日経平均は225．25（前日222．80）と5日続伸。
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比185円高の31215円。
高値31295円、安値30690円。
大証先物夜間取引終値は大証日中160円高の31190円。
気学では「押し目買いの日。悪目にある時は急伸する」。
水曜は「押し目買い方針良し」。
木曜は「上寄り売り、下寄り買い」。
金曜は「変化日にして不時の高下をみせる日」。
ボリンジャーのプラス1σが29920円。
プラス2σが30692円。
プラス3σが31463円。
週足ボリンジャーのプラス2σが30972円。
4月21日の週からプラス2σでバンドウオーク中。
プラス3σが32123円。


《今日のポイント5月23日》

（1）週明けのNY株式市場で主要3指数はマチマチの展開。
   10年国債利回りは3．718％。
   2年国債利回りは4．319％。
   ドル円は138円台後半。
   SKEW指数は138．06→135．52→136．24。
   恐怖と欲望指数は66→70（2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。

（2）ダウ輸送株指数は31ポイント（0．22％）高の13940ポイントと反発。
   SOX指数は11ポイント（0．36％）高の3215ポイントと反発。
   VIX指数は17．21と上昇。
   NYSE出来高は8．38億株（前日10．03億株）。
   3市場合算出来高は96億株（前日98．6億株、直近20日平均は106億株）。
   シカゴ225先物円建ては大証日中比185円高の31215円。

（3）プライム市場の売買代金は3兆0046億円（前日は3兆4098億円）。
   7日連続で3兆円超。
   値上がり1242銘柄（前日812銘柄）。
   値下がり539銘柄（前日945銘柄）。
   新高値211銘柄（前日211銘柄）。
   14日連続で3ケタ。
   2月24日→3月9日までの10日以来の記録を越し今年最長。
   新安値301柄（前日30銘柄）。
   プライム市場の騰落レシオは129．85（前日131．00）。
   NTレシオは14．29倍（前日14．25倍）。
   7日連続で14倍台。
   サイコロは10勝2敗で83．33％。

（4）上向きの25日線（29149円）からは△6．65％（前日△6．13％）。
   27日連続で上回った。
   上向きの75日線は28145円。
   40日連続で上回った。
   上向きの200日線（27705円）からは△12．21％（前日△11．27％）。
   38日連続で上回った。
   上向きの5日線は30481円。
   14日連続で上回った。

（5）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲14．720％(前日▲14．104％）
   買い方▲6．849％（前日▲7．542％）。
   マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲5．853％（前日▲5．814％）。
   買い方▲21．469％ （前日▲22．333％）。

（6）空売り比率は41．0％（前日40．9％、2日ぶりに40％超）
   空売り規制なしの銘柄の比率7．3％（前日8．4％）。
   日経VIは18．98（前日20．07）。
   2月16日の安値は14．63。

（7）日経平均採用銘柄のPERは14．76倍（前日14．40倍）。
   EPSは2106円（前日2139円）。
   5月10日は2005円まで低下。
   11月15日の過去最高準は2238円。
   225のPBRは1．29倍（前日1．28倍）。
   BPSは24098円（前日24069円）。
   10年国債利回りは0．380％（前日0．400％）。

（8）プライム市場の単純平均は14円高の2562円。
   プライム市場の時価総額は778兆円（前日773兆円）。
   ドル建て日経平均は225．25（前日222．80）と5日続伸。

（9）ボリンジャーのプラス1σが29920円。
   プラス2σが30692円。
   プラス3σが31463円。
   週足ボリンジャーのプラス2σが30972円。
   4月21日の週からプラス2σでバンドウオーク中。
   プラス3σが32123円。

今年の曜日別勝敗（5月22日まで）
↓
月曜13勝6敗（月曜2連勝中）
火曜14勝4敗（火曜8連勝中）
水曜11勝8敗
木曜10勝8敗（木曜5連勝中）
金曜14勝5敗（金曜3連勝中）


強気相場は悪夢の中で生まれ、
「気を付けましょう」の言葉で成長し、
「持たざる恐怖」の言葉で成熟し
「相場は明日もある」の言葉で消えていく。

ゴールドマン・サックス証券のリポートは「日本株に関する顧客の関心がさらに高まっている」。
TOPIXが現在、前年比プラス14％、前月比プラス6％と好調。
「このようなブレイクアウト・パフォーマンスは独自のモメンタムを生み出す傾向がある。
直近の決算シーズンでは、自社株買い、増配、リストラの発表が目立った。
6月の株主総会を前に、東京市場には『Japan-Is-Finally-Changing』説に注目する外国人投資家の流入が予想される。
その上で、顧客からの問い合わせは主に東証の改革がもたらす影響についてであった。
最も多い質問は（1）なぜ今なのか、（2）これは本物なのか、（3）本物だとしたらいつまで続くのかだった
以下はその概要。

○日本のコーポレート・ガバナンス改革の機運の急激な変化を理解するためには、
過去12〜18カ月の間に日本で何が根本的に変化したかを正確に理解することが重要だ。
まず、地政学的リスクの高まりが、日本株に対する考え方の変化をもたらした大きな要因の一つであると考える。
22年2月のウクライナ戦争開始を契機に、アジア地域における日本の地政学的な位置づけが大きく見直されたことは明らかだ。
そして、より強い経済は、将来の地政学的リスクに対する強力なヘッジとなる。

○そのためには、より高く、より安定したリターンを提供できる株式市場が必要だ。
つまり、株価純資産倍率（PBR）や株主資本利益率（ROE）の分布やパフォーマンスにおいて、
S＆P500指数やストックス600指数のように見える株式市場が必要なのだ。
東証プライム市場と他の先進国市場との最も明白な構造的違いは、PBR1倍以下で取引されている日本の上場企業の多さである。
東証はそこに（是正すべく）最初の努力に傾注している。

○インフレ圧力の急激な上昇は、日本市場に大きな影響を与える可能性がある。
日銀によれば、日本の家計資産の55％は通貨と預金（利息はほとんどつかない）であり、株式は10％に過ぎない。
家計資産（2005兆円）のうち1％が株式へシフトすれば、約20兆円の買い需要が発生することになる。
日本企業の自社株買いは昨年約9兆円だった。
このような状況が続き、さらに海外からの資金流入がプラスに転じれば、極めてタイトな需給関係が生まれる可能性がある。

○投資家間の連携が緊密化し、株主の関与が高まったことも、この変革に一役買っている。
実際、私たちは現在、自民党、金融庁、東証からのトップダウンの変革圧力と、国内外の投資家からのボトムアップの関与の高まりというユニークで強力な組み合わせを目の当たりにしてる。
このことが、少なくとも2015年以降、日本株に存在するテーマ性に新たな勢いをもたらしている。

大和証券のクオンツリポートは、7月に予定されている東証株価指数（TOPIX）の浮動株比率（FFW）定期見直しを予想。
同見直しは10〜12月期に本決算期末を迎える企業が対象となる。
FFWの見直し結果は7月7日に東証が発表し、同月28日引けでリバランスが発生する。

・売買インパクト上位銘柄（一部抜粋）
        銘柄名          売買代金（百万円）売買ｲﾝﾊﾟｸﾄ（日）
  1899 福田組                 978              26.68
  4099 四国化HD             658              10.67
  7976 菱鉛筆                 952              9.90
  4551 鳥居薬                1,117             9.86
  9755 応用地                 585              8.90
  9386 日コンセプト           264              8.63
  6915 千代インテ             306              8.41
  5959 岡 部                 451              8.03
  4612 日ペイントH          33,393            7.83
  3276 JPMC               243              7.27
  7128 フルサト・マルカ       811              7.06
  6328 荏原実業               458              6.12
  2975 スターマイカHD       503              6.07
  5943 ノーリツ              1,053             5.73
  6395 タダノ                1,597             5.63
  4634 洋インキHD          1,446             4.76
  2193 COOK               213              4.63
  4420 イーソル               240              4.37
  1873 日ハウスHD           184              4.13
  2492 インフォマート        1,806             4.09

・売買インパクト下位銘柄（一部抜粋）
        銘柄名          売買代金（百万円）売買ｲﾝﾊﾟｸﾄ（日）
  2325 NJS                 -188            -16.99
  6362 石井鉄                 -93             -16.82
  6546 フルテック             -51             -16.56
  6704 岩崎通                 -117            -15.04
  1848 富士P・S             -61             -14.37
  6848 東亜DKK             -125            -13.07
  2597 ユニカフェ             -95             -12.73
  6309 巴工業                 -277            -12.66
  2796 ファーマライズ         -47             -12.34
  3396 フェリシモ             -77             -12.18
  2461 ファンコミ             -335            -12.16
  8945 サンネクスタG         -95             -12.13
  3648 AGS                 -96             -11.85
  9322 川西倉庫               -54             -11.84
  2169 CDS                 -149            -11.55
  5936 洋 シヤタ             -42             -11.54
  8038 東都水                 -117            -11.27
  7833 IFIS               -55             -11.14
  9369 キユソー流通           -361            -10.99
  6498 キッツ                -1,977           -10.90

（兜町カタリスト櫻井）